Situata in centrul Masivului Parang, pe teritoriul Muntilor Lotrului, la limita acestora cu Muntii Latoritei (sud) si Parangului (vest), la confluenta paraului Pravat cu raul Lotru, mica depresiune de la Obarsia Lotrului reprezinta un important nod turistic din cadrul judetului Valcea si al grupului montan Parang.
Cabana Obarsia Lotrului (altitudine 1340 m) se afla la intresectia a doua importante drumuri nationale:
D.N. 67C: Bengesti - Novaci - Ranca - Obarsia Lotrului - Sugag - Sebes, 148 km, numit si "Soseaua Transalpina" sau "Drumul Regelui", cel mai inalt drum din tara, ce atinge 2145 m altitudine in pasul Urdele si
D.N. 7A Brezoi - Voineasa - Vidra - Obarsia Lotrului - Petrosani, 108 km,
aflandu-se la o distanta de 79 km de Brezoi (E), 48 km de Novaci (S), 29 km de Petrosani (V) si 85 km de Sebes (N).
Datorita pozitiei sale geografice (Harta) Cabana Obarsia Lotrului se constituie intr-un important punct de plecare sau de popas pentru turistii care doresc sa viziteze numeroasele obiective turistice din zona.